期货合约套利是一种利用不同期货市场价格差异进行交易的策略。通过买入低价合约同时卖出高价合约，投资者可以在价格回归正常时获得利润。这种套利策略在金融市场中非常常见，因为市场波动和供求关系的变化经常导致价格差异的出现。
一种常见的期货套利策略是跨期套利。这种策略基于同一品种不同到期日的合约之间的价格差异。投资者可以同时买入低价合约和卖出高价合约，等待价格回归正常时平仓获利。例如，假设某一商品的远期合约价格比近期合约价格高，投资者可以卖出远期合约同时买入近期合约，等待价格回归平稳时平仓获利。
另一种常见的期货套利策略是跨市套利。这种策略基于同一品种在不同市场之间的价格差异。投资者可以在不同市场同时买入低价合约和卖出高价合约，等待价格回归正常时平仓获利。例如，假设某一商品在国内期货市场价格较低，在国际期货市场价格较高，投资者可以在国内市场买入低价合约同时在国际市场卖出高价合约，等待价格差异缩小时平仓获利。
期货合约套利策略的风险来自于价格波动和交易成本。价格波动可能导致套利机会的消失或者亏损的发生。交易成本包括手续费、滑点和资金成本等，这些成本可能影响套利策略的盈利能力。
期货合约套利是一种利用不同期货市场价格差异进行交易的策略。通过跨期套利和跨市套利，投资者可以在价格回归正常时获得利润。投资者需要注意价格波动和交易成本对套利策略的影响，以控制风险并提高盈利能力。
