套利的官方定义是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。有些拗口，但我相信通过上面的实例详解已经让各位读者对套利有了一个基本的概念。

套利有哪些类型？

套利交易主要有以下几种类型：

1 跨市场套利

以比特币为例，前几年比特币火爆的时候有很多交易平台，例如火币网、比特币中国、币行等，每个平台上面的比特币价格有差异，但是交易的标的都是比特币，所以里面会存在套利机会。跨市场套利就是对同一个标的在不同市场中的价差进行套利。再比如大豆，有美国大豆和大连大豆，虽然都是大豆，但是价格也是不同的。

2 跨期套利

在期货市场中，同一个商品有很多交割月份。比如豆粕期货，主力合约有1月、5月、9月，农业受季节和气候影响，不同的交割月份对应的价格也不一样，但是价差一般比较稳定；还有股指期货不同月份的价差也十分稳定。当价差异常时，做对冲，价差恢复时平仓。具体可以参考上文所述的策略，是类似的。

3 跨商品（品种）套利

跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。比如玉米-玉米淀粉，它们就是有强联系的：玉米淀粉是玉米制成的。类似的还有甲醇和聚丙烯，根据高中化学的知识，甲醇分子式是CH4O，丙烯分子式是C3H6，所以差不多3吨甲醇可以制得1吨聚丙烯，甲醇期货价格和聚丙烯期货价格也确确实实存在很强的相关性。除原料-成品之间的跨商品套利，还存在相关商品替代套利，如金-银（都是贵金属），铜-铝（都可以做导线），豆粕-玉米（都是饲料），比特币-莱特币。

4 期现套利

期货和现货之间的套利，比如股指期货和股指ETF之间的套利：IF和沪深300ETF，IH和上证50ETF，IC和中证500ETF。

那么可能有人问了：你牛皮吹这么响，这样看起来，似乎套利交易是完美无缺的？套利有风险吗？会亏本吗？在实际中，无风险套利的机会基本没有。下面，我给大家讲解一下套利的风险。

套利的风险

1 滑点

在实战交易中，往往最终成交价和预期价格有一定偏差。尤其是一些商品期货的人气比较低的时候，买一和卖一存在很大差距。

2 成交量和流动性

非主力合约的期货合约，往往成交量很低、流动性很差。简单说就是有价无市，有可能你按一个价格挂一天委托都成交不了，就算成交也不能全部成交。

3 不能及时成交

有时候套利机会出现时，不能及时成交。比如制作玉米淀粉的利润提高到阈值的时候，我应该卖空玉米淀粉期货，买多玉米期货。但是，我只有做多玉米期货成交成功了，做空玉米淀粉没有及时成交，这时候我就傻了！相当于对玉米单边做多了，如果正好遇到玉米期货的价格单边下跌的大行情，我可能就直接爆仓了。