作者交易活牛失败之后的两个重要结论：1.价值无常。正因为价值的无常，当你交易期货或者股票的时候，任何事情都可能发生；2.市场的趋势和方向是你主要关注的，但是懂得如何运用你的资源才是最需要优先考虑的。
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我相信当前我所进行的交易一定会亏损——而且会亏损得很惨（ps：这个和华尔街幽灵的第一条规则还挺像的）
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第一章
从短期混沌中理出头绪
（本章主要讲如何通过高低点的整理来得出市场趋势）
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交易获利基本有两种方法：用小的头寸捕捉到一次大的价格波动；或者用大的头寸捕捉到一次小的价格波动
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市场运动的规律是存在的。好消息是，市场如何从a点运动到b点的方式是有一定结构的；坏消息是，这种结构并不清晰。
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市场不是随机的，连续下跌后，次日上涨的概率要大于50%
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开盘价是一天最重要的价格（ps：really？）
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市场结构：短期高低点，中期高低点，长期高低点，短期高低点有助于确立中期高低点，进而确认长期高低点，我们就能在一些理想的转折点入场。这些点位是重要的支撑和阻力位置。它们提供了趋势和趋势改变的重要信息。因此我才把它们当做止损和入场的手段。
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第二章
价格与时间的问题
（本章主要讲市场的周期不是固定的时间周期而是价格波动周期，收敛-发散-收敛，在收敛和发散转换期间入场，赢取发散期间的波动）
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我仍然相信市场确实有周期，应该有三种周期，但不是时间周期。时间周期总是在变化，所以应该放弃时间周期。
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三种周期:1.小价格区间/大价格区间；2.在区间内波动；3.收盘价与开盘价
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区间是任何时间段内的价差。
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短线交易的基本规则（价格形态的规则一）：周期在全年内不断地循环往复；大区间与小区间相互追随。
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你的目标是在价格大幅波动之前建仓。
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大区间当日真理一：小区间产生大区间，大区间产生小区间
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大区间当日真理二：短线交易员一定要赶上的大行情波动日；大区间上涨的日子通常都是低开，高收；大区间下跌的日子都是高开，低收。这意味着在交易中必须考虑两件事情。第一件事是，如果我们自认为是在大区间上涨的日子进场，那就不要寻找低于开盘价很多的价位买入。就像我说过的，大区间上涨的日子很少在低于开盘价的价位大量交易。这意味着你不能寻找低于开盘价的买入机会。同样，如果你认为是大区间的上涨日，但是价位一直低于开盘价，那么大区间上涨的概率就大大降低了。（PS:反过来说，当你认定上涨，开盘买入后，价格不涨反而比开盘价要低的多，那么这笔交易很可能就是失败的）
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作者的观点：1.预测收盘价上涨时，不要买入开盘之后大跌的商品；2.预测收盘价会上涨的日子持有多头，如果价格与开盘价之间的跌幅过大，则“立刻出局”（ps:有止损保护，这点一定不会出问题）；3.预测收盘价下跌时，不要买入开盘后大涨的商品；4.如果持有空头，预期收盘价大跌，但是价格上涨幅度过大，则应该“立刻出局”
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价格形态规则二：顺势而为
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基本概念是价格从低点向高点移动时，收盘价在每日波幅的范围内会发生变化。
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当市场低点在每日收盘时产生，这一点非常接近当日区间的最低点。然后不明不白突然出现一个涨势，当上涨趋势展开时，会出现很明显的变化。变化在于上升趋势越成熟，收盘价在柱状图上的位置就越高。
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市场以日间波幅低点形成底部，而以日间波幅高点收盘形成顶部
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市场没有触底是因为还有大批买盘涌入，因为没有人卖才会形成底部。
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卖方的代表都是价格从日中高点向收盘价的波动，而买方的代表是收盘价减去最低价。
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绝大部分市场的高点，会出现在以当日最高价收盘的日子；绝大部分市场低点，会出现在以当日最低价收盘的日子
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不要买下跌的股票，不要站在已经开动的火车轨上。不要试图找最高点和最低点。
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柱状图上收盘价越高，就越接近顶部；而收盘价越低，离底部越近（ps:作者的意思是不是说上涨趋势中的光头阳线很可能是顶部，下跌趋势中的光脚阴线可能是底部？）
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作者的两个规则：1.绝大部分市场高点，会出现在以当日最高价收盘的日子；2.绝大部分市场低点，会出现在以当日最低价收盘的日子。
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第三章
短线交易的诀窍
（本章主要讲要通过如何依靠时间累积来获得大区间日的盈利）
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短线交易的诀窍是：你交易的时间越短，赚的钱越少
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获利需要靠时间来累积
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现在你应该认识到：1.短线震荡很难预测；2.我们必须控制损失；3.作为短线交易者，只有价格朝着对我们有利的方向巨幅波动，才可能获利；4.时间是我们的朋友，因为我们需要时间来创造收益。
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短线交易中平衡价格和时间波动的最大秘诀：1.我们只能在波幅大的日子赚钱；2.波幅大的日子通常在上涨时收于最高点或接近最高点，而在下跌时收于最低点或接近最低点。
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我只会在以下三种类型的日子里使用我的交易秘诀：1.在损失或盈利较小的波动交易日；2.走势与我的仓位相反的交易日；3.与我的仓位走势一致的大波动交易日，这意味着我可以在行情上涨时以高价了结，或者在行情下跌的日子以低价出场。
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最能盈利的短线交易策略就是进场后设置止损点，然后闭上眼睛，屏住呼吸，不再看行情的变化，一直等到收盘时出场。
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第四章
波幅突破
（本章主要讲了波幅突破交易系统，以及两种过滤条件。系统入场点为突破当日开盘价加减某个波幅的轨道，止损为绝对值止损和时间止损。过滤条件为每周交易日期和债券市场价格变动）
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最适合加减某个波动扩张值的价格点是第二天的开盘价。（ps:做多和做空的波动幅度取值不一样，这样不会是过度拟合么？）
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每个星期的某几天相较其他日子更适合买入或卖出（ps:有什么道理么？不是过度拟合么？在国内的话，是不是应该自己统计一下？）
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引入债券市场对股票市场的影响（ps:谁是因谁是果？如果说是股市价格变动是因，债券价格变动是果，用债券的价格变化来做股票的决策，不是在用自己来证明自己？思考了一下，觉得这个结论不能看作是一个因果关系的推论，而应该认为是一种协同共振，如果有共振那么假信号的概率越小。在第七章的末尾作者给出了答案，原文如下永远记住，债券（利率）是摇晃尾巴的狗，尾巴就是股票市场）
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第五章
短线交易原理
（本章的主要内容是通过一些手段来寻找爆炸性趋势开始的时点，同时要保持灵活，因为市场总是在变化，这些手段会失效）
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我们的基本概念或工作原理是某些因素导致了市场的爆炸性波动，并且使得市场呈现某些趋势，这些趋势，就我们的目的而言，在大多数市场中，它们是持续1-5天的。我们的目标是尽可能早的在爆炸趋势开始的时候介入。
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依靠价格运动来寻找引起爆炸的主要方法：1.价格形态；2.基于价格形态的指标；3.价格的趋势或动能；4.市场和市场之间的关系；5.服从大多数人的观点往往证明是错误的。
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任何事情都要符合真理。没有100%正确的、机械的交易方法。一些基于观察的得来的工具盒技巧是可行的，但是导致我们亏损的原因要么是得出的结论不正确，要么是没有足够的数据得出正确的结论，因此数学和机械交易都不是解决之道。市场的真理来源于丰富的观察经验和正确的逻辑思维能力，以及从手边资料获得的正确结论。
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作为本书的读者，你们不仅要学会我的基本工具，更重要的是学会保持警惕，留意市场的最新动向。
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第六章
接近真相
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从周，月这些日期中提取提高胜率的规律（ps:这是大众的盲点，所以如果这个是对的，那么就能带来利益，但是我还是不相信这种规律，或者说我觉得这种规律很容易失效）
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第七章
获利形态
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格顿在文章中也道出了一丝希望，经济学家的预测只在很短的时间周期内是正确的。这也有道理：预测你生命中未来5分钟比预测未来5年容易得多。因为随着时间的推移，出现的变数更多、变化更大。
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我发现所有最好的形态共有的一个因素：利用代表市场极端情绪的形态，可以在价格反方向运行中建立可靠地交易
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利用极端情绪的两种形态：1.下跌趋势中的外包日形态，做多；2.连续3天上涨，收盘价在k线所处的位置逐步升高，直到收盘价接近最高价，做空
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（作者给出的这些秘诀背后的原因）为什么这些形态有用呢？它们代表什么呢？我能不能找到一个所有市场都通用的形态？每周交易日重要么？这些问题都是关于股票方面的问题，但是在其背后，我要寻找的真相便是某种视觉形态，它在情绪上诱骗大众在错误的时间买入或卖出，而该时机对我而言却是正确的时机。了解反映在图标上的情绪是“读图”的关键。（ps:这段话也和华尔街幽灵的理念很像，幽灵曾经说类似如下的语句：使用指标不一定是直接使用它指导交易，更重要的作用是了解使用这些指标的人会做些什么）
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几种有效的形态：
1.攻击反转日结构（短期的抄顶摸底，赌突破失败，第一种：前一天收大阳，收盘价高于最近3-8个交易日的最高价，第二日价格低于前一日最低价；第二种：前一天倒锤头线，图表分析师认为做多者被击败，一旦第二天高于前一天的最高点，入场做多）；
2.做市商陷阱（卖出陷阱，上升趋势中，小区间震荡，然后向上突破，之后又回落，击破突破日的最低点，也是一种假突破，买入陷阱同理）；
3.AYA（跳空低开或者跳空高开后，开始回补缺口，也是假突破。作者推荐用9日均线超买/卖配合AYA）
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第八章
识别买方和卖方
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你需要知道的关键点是，通过比较昨天收盘价和今天开盘价的不同，就能衡量出散户的行为。相反，专业投资者的行为，或者相关价格的真正方向，最好的衡量方法是比较当天的开盘价和收盘价的差异。
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失败震荡指标，阳k代表当日多方获胜，统计该日从开盘到最低的差值，即可得到空方失败的震荡值，同理可以计算出多方失败的震荡值，取一个近期的均值，开盘价加减该平均值的一个倍数作为轨道，当突破了该轨道时顺势入场。
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第九章
盯盘面进行短线交易
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盯盘的交易者应该具备的素质有：专注，能做出明智选择，不用左思右想对当前形势作出反应的能力
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短线交易者只有一个目的：抓住市场当前趋势。
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利用摆动点的突破来顺势
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三根线高点或地点系统
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依靠威尔差价指标来进行交易，把两个市场的相关性做成一个指标
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第10章
短线交易的特别情况
（还是在讲通过在市场间建立关系，根据这种关系来过滤交易，再加之前的特定日期交易的系统的性能，因为交易样本太少了，绝对有可能是数据的过度拟合）
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第11章
何时结束交易
结束交易的三个法则：
1.对于所有的交易采取止损，这样即使所有的交易都失败了，还能有保护
2.采用bailout技术，基本规则是第一次获利就出场。即使获利只有一点点，也要退出交易。
3.如果得到反向信号，则退出交易，并进行反向交易。如果是短期交易，得到购买信号，不要等到止损点或者bailout退出，要遵循当前的信号操作。
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第12章
对投机的思考
（主要是一些心理上管理）
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预测的选择包括两个方面：一个是选择准备好启动的市场；另一个是选择嫩巩固关注的市场。
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时机的选择：突破顺势进入
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交易管理：如何管理交易本身以及如何管理交易的资金。前者比后者还要重要。
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富人不下大赌注
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第13章
资金管理：成功之匙
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反等价鞅
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凯利公式（有致命错误），21点的损失仅限于投注的筹码，产生的盈利，也只限于赌注的筹码范围。而交易者的盈亏却不是同样的分布规律，它有黑天鹅。
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拉里的资金管理公式：（账户余额*风险比例）/最大亏损=合约数
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第14章
对过去的反思
（作者的随笔）
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第15章
到底是什么让股市上涨
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图表不能左右市场，市场让图表变化。
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创新高时买入，创新低时卖出
======================================================================第16章结语
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如果你喜欢市场的情形，而且市场条件也符合你的规则限定，那就大胆去做；如果规则不满足条件或者条件不满足规则，放过这次。你没必要每天交易。拥有系统和规则的目的是让你在最有利时运用它们，而不是让它们控制你。
