期货交易中常用的专业术语及业务场景

　　限价单（limit order）：指定成交价格，只有达到指定价格或更好价格才会执行(客户下单委托中设有低于市场价格的买进价格或者高于市场价格的卖出价格)。

　　限价止损(盈)单：当市场最新价触及投资者预先设定的止损价(止盈价)时，指令立即转为限价单。

　　市价单（market order）：按照市场价格即时成交。

　　市价止损(盈)单:当市场最新价触及投资者预先设定的止损价(止盈价)时，指令立即转为市价单。

　　订单有效期类型：GFD：当日有效，委托只在当日生效，未成交的委托单闭式之后自动失效，FOK（Fill Or Kill）：全成或全撤，指令必须按照委托数量全部成交否则自动全部撤销，FAK（Fill And Kill）：剩余即撤销，指令在指定价位成交，剩余部分自动撤销。

　　停板：防止期货的价格发生暴涨暴跌而影响市场的正常运行，故监管机构对每个合约买卖价格的涨跌幅度做出限制规定，即合约价格达到上限或下限，就不允许再发生涨跌。

　　投机：通过预判市场将来走向，而进行的投资行为；比如低买高卖，高卖低买。

　　套保：为了避免或者降低由于现货将来的价格波动所导致的风险，于是在期货或期权市场，进行能够与现货市场方向相反的头寸行为。

　　保证金：在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比例缴纳少量保证金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖。

　　手续费：客户在期货经纪公司进行期货业务，期货公司收取的报酬。

　　期货交易的全过程：开仓/建仓：投资者买入或卖出一定数量的期货合约；持仓：投资者持有一定数量的期货合约；、平仓：通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来对冲原有的期货合约，以此来了结期货交易，解除合约到期进行实物交割的义务；交割：期货合约到期之后，需要通过实物或现金来了结期货合约带来的义务。

　　会员：根据法律法规和章程的有关规定，经交易所审核批准，在交易所进行期货交易活动的在中国境内依法成立的营利法人或非法人组织。

　　客户：依照中国法律法规规定，委托期货公司会员、境外经纪机构等进行期货交易，并承担交易结果的境内外自然人、法人和非法人组织。

　　交易日：每周一至周五(不含法定节假日，交易所另有规定的除外)。

　　工作日：中国法定节假日以及休息日之外的日期。

　　日盘：交易日中国北京时间09：00——11:30和13：30——15:00以及交易所公布的其他交易时间。

　　交易编码：非期货公司会员、客户等进行期货交易的专用代码。

　　涨跌停板幅度：合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌范围，超过涨跌范围的报价被视为无效，不能成交。

　　最小变动价位：该合约的单位价格涨跌变动的最小值。

　　期货合约月份：期货合约表明进行交割的月份。

　　期权合约月份：期权合约对应标的物的交割月份。

　　最后交易日：某一合约进行交易的最后一个交易日。

　　交易单位：每手合约的标的物数量，交易应当以“一手”的整数倍进行，不同交易品种的交易单位在该品种的合约中载明。

　　交割品级：合约中载明的标的物的质量要求。

　　期货合约的交易价格：期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的价格。

　　期权合约标的物：期权买卖双方权力和义务所共同指向的对象。

　　开盘价：某一合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价作为开盘价。

　　收盘价：合约当日交易的最后一笔成交价格。

　　当日结算价：每一交易日闭市后，用于结算保证金，当日未平仓期货合约盈亏和计算下一交易日涨跌停板额的合约基准价。

　　德尔塔：期权价格的变动相对于其标的物价格变动的比率。

　　保证金：期货交易按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定 流动性强的标准仓单 国债等有价证券，用于结算和保证履约。

　　结算准备金：为了交易结算在交易所专门结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

　　交易保证金：会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

　　风险准备金：交易所设立，用于维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金。

　　交割：期货合约到期时，根据交易所的规定，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了解到期未平仓合约的过程。

　　行权：期权买方按照规定形式权力，以行权价格买入或者卖出标的期货合约，了解期货合约的方式

　　履约：期权买方提出行权时，期权买方有义务按合约规定的行权价格买入或卖出一定数量的标的物

　　逐日盯市制度(每日无负债结算制度)：在每个交易日结束之后，交易所结算部门先计算出当日各期货合约的结算价格，结算价格计算如上，根据结算价格核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，以此调整会员的保证金账户，主要计算浮动盈亏、手续费、保证金。

　　涨(跌)停板单边无连续市场：某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内 出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一旦出现卖出(买入)申报即成交，但未打开停板价位，且最新价与涨(跌)停板价格一致的情况。

　　同向单边市：连续的两个交易日出现同一方向的涨(跌)停板单边无连续报价情况；在出现单边市之后的下一个交易日出现反方向的涨(跌)停板单边无连续报价情况，则称为反方向单边市。

　　异常行为：以自己为单位，多次进行自买自卖的行为(自成交)；一组实际控制关系账户内的客户之间多次进行相互为对手方的交易；日内出现频繁申报并撤销申报(频繁报撤单)；日内出现多次大额申报并撤销申报(大额报撤单)；一组实际控制关系账户合并持仓并超过交易所持仓限额规定的；单个交易日内在某一上市品种或合约上的开仓交易数量超过交易所制定的日内开仓交易量。

　　自成交：单个交易日在某一合约上的自成交次数达到5次及以上。

　　频繁报撤单：单个交易日在某一合约上的撤单次数达到500次及以上。

　　大额报撤单：单个交易日在某一合约上的大额撤单(单笔撤单的撤单量达到300手及以上)次数达到50次及以上。