外汇市场是全球流动性最大的金融市场,那么具体到货币和货币对,外汇市场中交易量最大和最为活跃的货币对有哪些?今天我们就来趴一趴
美元和美元指数的组成
美元不等于美元指数,美元指数追踪美元兑一篮子主要货币的强度。是提供美元对全球货币的外部双边贸易加权平均值。美元指数在美元兑其它货币相比取得“强度”(值)时上涨。以下六种货币用于计算此指数:
外汇市场中交易量最大的货币对
从上面美元指数的组成中我们看到欧元的权重占到57.6%,欧元在全球货币的外部双边贸易具有举足轻重的地位,那么我们可以通过下图也可以看到 欧元/美元货币对(EURUSD),下图是显示了截止到2020年5月,成交量最大的外汇标的;
欧元/美元货币对(EUR/USD)占到了几十亿美元的全年总交易额的28%。这也是预期之中的,美元和欧元的背后分别是全球规模最大的统一经济体。投资者偏好此外汇货币对,是因为这两种货币的流动性都很好。这意味着相对其它货币进行欧元/美元(EUR/USD)交易时,更好的交易条件(如费率)。在欧元诞生之前,美元/德国马克(USD/DEM)是最常交易的货币对。当时德国马克是全球第二大储备货币,因此交易量也相当的大。
但是,投资分散性正是人们也进行其它外汇货币对交易的原因。有趣的是,货币的交易额与所属国家的经济规模呈高度相关的正向关系。所以,其它大国货币如英磅、日元、瑞士法郎、澳元和加元,是除了美元和欧元之外的在外汇市场上交易较为活跃的币种。
外汇市场上交易最为活跃的货币
交易量排前10的外汇货币对包括一些主流的货币对,及几种绕过美元的交叉货币对。下面是完整的外汇货币对成交额排行:
货币对的交易活跃度会影响什么?
首先,交易活跃的货币对必然是高流动性的货币。因为高流动性的货币意味着需求大,所以很容易在市场上买到和卖出,还意味着交易手续费更低。事实上,订单执行的质量在很大程度上取决于流动性和佣金成本。这就是为什么许多交易员更喜欢只交易流动性更强的货币对,他们中的一些人被“困在”欧元/美元上,甚至不考虑其他货币对的交易;顺便说一下,现在我们讨论的是主要货币对,不是货币对本身具有流动性,而是组成货币对的货币。
交易活跃度低的货币对
前面我们讨论了交易最为活跃的外汇货币对,每一份排行榜都有第一名和倒数第一名,但是外汇货币对的活跃度排行榜(成交量排行)并没有这么简单。到目前为止,全世界共有180种不同的货币。所以总共可能的货币对是16110对。我们无法准确地说哪种外汇货币对是活跃度最低的。
如果我们将名单限定于外汇市场上可交易的货币对,那么活跃度最低的名单如下:
含美元货币对 – 纽元/美元NZDUSD;
次要货币对 – 纽元/瑞郎NZDCHF;
特殊货币对 – 英镑/匈牙利福林GBPHUF.