沪深300ETF期权上市时间已经过了不少天，有些投资朋友可能对于沪深300ETF期权合约规则的基本介绍不太清楚，认为和50ETF期权差不太多。其实还有一些细微的差别。本文会对沪深300ETF期权和沪深300股指期权的合约规则做一个基本简介。

　　一、沪深300ETF期权（包括510300和159919）合约规则简介

　　1、合约类型：认购期权和认沽期权

　　2、合约单位：10000份

　　3、合约到期月份：当月、下月及随后两个季月

　　4、行权价格：9个（1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约）

　　5、合约间距：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元

　　6、行权方式：欧式期权（到期日行权）

　　7、交割方式：实物交割

　　8、到期日：到期月份的第四个星期星期三（遇法定节假日顺延）

　　9、行权日：同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

　　10、交易时间：上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）

　　下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）

　　11、委托类型：普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型

　　12、买卖类型：买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型

　　13、申报单位：0.0001元

　　14、开仓保证金最低标准：认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位

　　认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位

　　15、维持保证金最低标准：认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位

　　认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位

　　二、沪深300股指期权合约简介

　　1、合约标的物：沪深300指数

　　2、合约乘数：每点人民币100元

　　3、合约类型：看涨期权、看跌期权

　　4、报价单位：指数点

　　5、最小变动价：0.2点

　　6、合约月份：当月、下2个月及随后3个季月

　　7、行权方式：欧式

　　8、交易时间：9:30-11:30，13:00-15:00

　　9、行权日：  合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延

　　10、交割方式：现金交割

　　沪深300ETF期权的交易费用和50ETF期权的交易费用是类似的，只是300股指期权的交易费用有一些不一样，那么两者的区别是：

　　沪深300ETF期权（510300、159919）的费用

　　1、券商佣金：2~10（单边）元不等，根据你的交易量和券商营业部怎么谈。

　　2、上海证券交易所的额经手费是1.3元/张，这是固定不变的收费。

　　3、中国结算的结算费是0.3元/张，固定不。

　　券商给出的交易费用里面是保护交易所和清算公司的1.6的费用，所以具体能拿到多少的交易成本，一个是看你的交易量，一个是看你和券商的关系如何。

　　沪深300股指期权的费用

　　根据中金所发布的公告，交易一手沪深300股指期权的手续费是15元（单边），行权手续费是一手2元。

　　所以相对的股指期权的手续费要高于ETF期权的手续费，但两者的作用肯定是有一些差别，看每个人的交易需求。具体的费用也要看你和券商或者期货公司怎么谈。

　　当然两者的开户门槛要求都是50万以上，还要通过期权考试等一系列要求才能开户。市面上也有一些合法合规的期权分仓平台，无门槛开户，交易速度无缝对接。最主要还是要保证资金安全