奇异期权的介绍
奇异期权是比常规期权(标准的欧式或美式期权 )更复杂的衍生证券，这些产品通常是场外交易或嵌入结构债券。比如执行价格不是一个确定的数，而是一段时间内的平均资产价格的期权，或是在期权有效期内如果资产价格超过一定界限，期权就作废。
奇异期权的特征
到期收益不仅取决于基本指数，还取决于合同期间几个时间的值。在亚洲期权里，到期收益取决于平均值;在回望期权里，到期收益取决于大值或小值;在障碍期权里，在达到一定水平或达不到基本水平的条件下则合同终止。另外还有数字期权，范围期权，等等。
它可以依靠一个以上的指数。比如篮子期权，喜马拉雅期权及其他山脉范围期权，超越期权，等等。 有赎回权和卖出权。 涉及外汇市场。通过不同的方式，如汇率连、复合期权。即便是场内交易的产品也可能有奇异期权的特征，比如可转债(它的价值取决于标的资产的价格和波动率，信用评级，利率水平和波动率，以及这些因素的相关性)。
奇异期权的定价模式
影响奇异期权价格因素的多样性导致了其定价异常复杂，因此定价问题是奇异期权理论的核心问题之一。然而由于奇异期权是由标准期权或定价相对简单的奇异期权衍生而来，这就有可能通过把奇异期权分解成为它们的组合，从而使其相对复杂的定价过程大大简化。通过把金融工程创造新型金融工具的分解思想引入欧式奇异期权的定价，并举出不同种类的奇异期权中典型的实例进行具体分析，进一步阐明了分解方法在简化欧式奇异期权定价中的作用。
