1、股指期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的指数的标准化合约。

　　2、股指期权合约分为看涨期权合约(以下简称看涨期权)与看跌期权合约(以下简称看跌期权)。

　　(1)看涨期权(又称买权)是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的的标准化合约。

　　(2)看跌期权(又称卖权)是指买方有权在将来某一时间以特定价格卖出标的的标准化合约。

　　3、根据期权行权价格与当前标的价格的关系，期权可以分为实值期权、平值期权和虚值期权。

　　(1)实值期权是指行权价格小于当前标的价格的看涨期权，行权价格大于当前标的价格的看跌期权。

　　(2)平值期权是指行权价格等于当前标的价格的看涨期权与看跌期权。

　　(3)虚值期权是指行权价格大于当前标的价格的看涨期权，行权价格小于当前标的价格的看跌期权。

　　4、股指期权合约的主要条款包括：合约标的、合约乘数、合约类型、报价单位、小变动价位、每日价格大波动限制(又称每日价格涨跌停板幅度)、合约月份、行权价格间距、行权方式、交易时间、后交易日、到期日、交割方式、交易代码、上市交易所等。

　　5、股指期权仿真交易产品为沪深300股指期权合约，合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

　　6、沪深300股指期权合约交易代码为IO，合约代码为IOYYMM-C/P-XXXX，其中YYMM为合约月份，C为看涨期权，P为看跌期权，XXXX为行权价格。

　　7、沪深300股指期权合约以点为报价单位。

　　8、沪深300股指期权合约的合约乘数为每点人民币100元。

　　9、沪深300股指期权合约的小变动价位为0.1点。

　　10、沪深300股指期权合约的合约月份为当月、下2个月及随后2个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

　　11、沪深300股指期权合约后交易日为各合约到期月份的第三个星期五，后交易日即为到期日。后交易日为国家法定假日或因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为后交易日。

　　12、沪深300股指期权合约的交易时间为9:15―11:30(**节)和13:00―15:15(第二节)。后交易日交易时间为9:15―11:30(**节)和13:00―15:00(第二节)。

　　13、沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300指数收盘价的±10%。

　　沪深300股指期权合约的每日涨(跌)停板价格为上一交易日结算价加上(减去)上一交易日沪深300指数收盘价的10%。计算结果小于小变动价位的，以小变动价位为跌停板价格。计算出的看跌期权涨停板价格高于其行权价格的，以其行权价格作为涨停板价格。

　　14、沪深300股指期权合约的交易单位为手，期权交易应当以交易单位的整数倍进行。

　　15、沪深300股指期权合约当月与下2个月合约行权价格间距为50点，随后2个季月合约的行权价格间距为100点。

　　16、沪深300股指期权合约行权方式为欧式。行权日与到期日为同一天。

　　17、沪深300股指期权合约到期时采用现金交割方式。