期权合约的定义

　　期权合约是一种赋予交易双方在未来某一日期，即到期日之前或到期日当天，以一定的价格――履约价或执行价――买入或卖出一定相关工具或资产的权利，而不是义务的合约。期权合约的买入者为拥有这种权利而向卖出者支付的价格称为期权费。期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。

　　期权合约有哪些

　　利率期权：标的是利率。它们被当作是利率下降或上升的一种保护。但是和期货及FRA是不间的，利率期权在利率朝买方预期的情况下浮动时也可以创造潜在的收益。这个期权只会在利率之间的差异根据约定的名义数量被交割的情况下行权。

　　外汇期权：标的是外汇。然而，它们的价位是从两个国家的利率衍生出来的。如上所述，这个期权只会在汇率之间的差异根据约定的名义数量被交割的情况下行权。

　　股票期权：它们的价值是从单个股票的价值衍生出来的。这个期权只会在股票买卖的价差被解决的情况下行权。

　　指数期权：是基于某一特定股指的期权。在指数价格波动出现价差时期权会被行使。

　　商品期权：有实物为标的，例如小麦、咖啡、天然油等,所以运输和维持成本通常会被包括在价格里。

　　一些在场外交易的特种期权包括：

　　互换期权：允许持有者进入一个互换交易。这种期权的价格是从互换的标的股票衍生出来的。

　　两值期权：如果在到期日是实值的话，那么这种期权需要支付一定的费用。

　　期权合约代码是什么

　　1.合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，**且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。

　　2.合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生*次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。

　　3.合约简称。合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约*次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。